計劃不如變化快 7家擬定增券商有3家下調發行價

  • 时间:
  • 浏览:1

  6月中旬開始的A股大幅下跌,讓不少券商定增計劃面臨尷尬,早前確定的定增發行價如今遠高於二級市場價。

  在今年擬定向增發的7家上市券商中,山西證券此前的定增價仍低於二級市場價;有3家定增價已比二級市場價高出25%~38%;另外3家券商——東吳證券、申萬宏源證券、長江證券則已下調了定增價。

  其中,長江證券將定增價下限從15.25元下調為10.91元。據此計算,此前花1000億元受讓6.98億股長江證券而成為第一大股東的劉益謙“虧了”,他每股受讓價比最新的定增價高出約3.42元,相當於多花了近24億元。

  劉益謙多花了24億

  日前,長江證券公佈新的定向增發預案,調整了發行價下限。根據長江證券公告,定增價下限由15.25元/股下調至10.91元/股,降幅約28%;此外,新方案比舊方案多增發700萬股。

  今年4月,長江證券發生了一筆大規模的股權轉讓,導致第一大股東易主:資本大鱷劉益謙通過旗下新理益集團從青島海爾投資头上受讓14.72%的長江證券股權,從而成為第一大股東。

  這筆6.98億股的長江證券交易價是1000億元,即平均每股14.33元,與最新調整後的定增價相比,每股足足貴了3.42元,相當於多花了近24億元。雖然這筆股權轉讓仍需獲得證監會批准,但從雙方已簽署的《長江證券股份轉讓協議》看,交易幾乎已達成。

  這筆交易會成為“定增大王”劉益謙的投資敗筆嗎?截至8月20日,長江證券收盤于11.31元,已跌破劉益謙入主長江證券時的成交價14.33元,簡單從賬面上看,已浮虧21億元。

  不過,劉益謙曾表示,收購長江證券股權是戰略投資,希望對長江證券以及新理益集團的整體業務發展帶來幫助。這或許有別於他參與很多上市公司定增的財務投資屬性。

  3家券商下調定增價

  據證券時報記者統計,目前擬定增的上市券商共有7家,其中國元證券的定增預案已通過發審委核準,東吳證券、申萬宏源定增方案已通過董事會批准,東興證券、國金證券、長江證券、山西證券的定增預案則均已通過股東大會批准。

  據了解,上市公司詢價發行的非公開發行項目在申報後、初審會前可對發行價進行調整。目前,已有3家券商對定增價進行調整,分別是申萬宏源、東吳證券、長江證券,募資規模也相應發生變化。

  除長江證券外,申萬宏源將定增價從16.92元下調為12.3元,下調幅度為27%;東吳證券定增發行價從23.5元下調為15.83元,下調幅度32.6%。

  另外4家擬定增的上市券商中,國元證券已拿到證監會批文,需在6個月內按1000.14元的定增底價發行。而國金證券、東興證券均向記者表示,目前定增還在按步驟進行,價格調整尚未有計劃。

  截至8月20日,國元證券、國金證券、東興證券的定增發行價分別較二級市場收盤價高26.14%、33.64%、37.21%。没办法山西證券3月份公佈的定增發行價12.74元仍比二級市場價格低了8.43%。